出口轉內銷，必須知道的信用風險
當前，全球疫情和世界經濟形勢仍然嚴峻復雜，我國發展面臨的挑戰前所未有。在近日召開的企業家座談會上，習近平總書記強調，在當前保護主義上升、世界經濟低迷、全球市場萎縮的外部環境下，我們必須集中力量辦好自己的事，充分發揮國內超大規模市場優勢，逐步形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，提升產業鏈供應鏈現代化水平，大力推動科技創新，加快關鍵核心技術攻關，打造未來發展新優勢。
今天，針對目前企業高度關注的“出口轉內銷”，我們專門聊聊內銷中的信用風險。
01
隔離的國內國際市場能否聯通
數據顯示，2019年我國消費品零售總額約41.2萬億元，出口約17.2萬億元，國內市場規模是國際市場的幾倍之巨。國家統計局近日發布的數據顯示，6月社會消費品零售總額33526億元，同比下降1.8%。相比上半年社會消費品總額11.4%的降幅，6月的消費數據明顯回升。
雖然當前外部環境處于不利形勢，但我國擁有超大規模國內市場，形成一個“以國內循環為主、國際國內互促的雙循環發展的新格局”有著深遠意義。實際中，國內國際兩個市場間似乎有一道無形的屏障，不少征戰國際市場幾十年的老外貿人，一談到國內貿易就顯得信心不足。兩個市場，產品不能無縫銜接是一個原因。一家大型專業外貿公司的負責人說，其公司出口的商品可以直接在國內銷售的比例不足10%，有產品式樣的原因，也有品牌的原因，還可能涉及質量標準的不同。不少外貿人，談內貿“色變”還有一個重要原因，是國內的信用環境。貨物銷售后，拿不回貨款的情況比比皆是。為解決這些問題，近期中央密集出臺相關政策，給出口轉內銷營造良好環境。可以說，打通國內國際市場不是權宜之計，而是著眼長遠的戰略之舉。
02
賺價差，還是賺利差
貨物買進再賣出，正常的貿易賺的是貨物差價。但是，一些企業在貨價上沒有優勢，卻有資金上的優勢，在貨物銷售的同時給予買家較長期限的資金融通，從而獲得融資收益，這也成了不少企業開展國內貿易的切入點。更有甚者，一些有資金實力的企業，為了達到向其他企業放貸的目的，包裝成貿易的形式，從事“融資貿易”。也就是說，這個貿易本來不存在，為了融資的需要，無中生有編出來一個貿易，來規避國家相關監管。做資金生意，利潤高，風險自然也高。當一個企業無法從正規的金融機構獲得融資，轉而向其他企業融資時，其本身的經營和財務狀況可想而知。今年，國家出臺了大量政策支持企業融資，在這樣的背景下都無法獲得銀行貸款的企業，其風險尤為明顯。當年大量的鋼貿壞賬影響了一大批大宗物資貿易企業，希望歷史不要重演。
03
代理進口，水很深
說到國內貿易，繞不過代理進口，業務源頭上也是資金問題。進口和出口，在結算方式上有天壤之別，進口大多采用預付款或者信用證的方式。一些企業苦于沒有足夠的能力支付預付款或開立信用證，只能先通過其他外貿公司進口，外貿公司再以國內貿易的方式銷售給實際需要進口貨物的企業。代理進口，包括進口端和國內流轉環節。這里主要談談國內流轉，外貿公司除了面臨被拖欠的風險，還可能遭遇一些代理進口特有的風險。
首先是道德風險。國外供貨方和國內委托方串通，聯合套取代理進口人的資金的情況尤為多見。情況比較惡劣的，還可能以明顯偏離正常的價格行詐，上海曾發生過代理進口木材聯合詐騙案，100多萬美元的貨物被做成500多萬美元，貨物進口后委托方直接破產。代理方雖然不參與實質性談判，但在業務執行過程中，不可避免的同時與上下游發生關系，容易卷入貿易糾紛。浙江曾經發生過多起外貿公司代理進口紡織機器而被連帶的案件，苦不堪言。代理進口業務還有一個很容易被忽視的倉儲風險。當年全國范圍內發生了好多起代理進口PET原料被工廠擅自提貨的情況，代理方遭遇錢貨兩空。
04
內貿相比出口，信用風險大在哪
我們再把目光回到普通的國內貿易。按理講，出口的風險因素更多，風險也更大。除了面臨買家的商業風險，還會有出口目的國（地區）的政治風險。實際中，不少企業感覺國內貿易似乎風險更大。國內貿易的風險，到底大在哪呢？大企業長期嚴重拖欠貨款是一個突出問題。據有關部門統計，截至2019年12月，各級政府部門和大型國有企業拖欠民營企業、中小企業逾期欠款達8900多億元，已清償拖欠賬款6600多億元。甚至有民企老板吶喊：中小企業的危機不是疫情，而是被大企業長期嚴重拖欠。也正是這樣的背景下，近期國務院總理李克強簽署國務院令，公布《保障中小企業款項支付條例》，自2020年9月1日起施行。這可謂是廣大中小企業的福音。內貿相比出口，還有更難控制的鏈型風險。具體講，內貿有兩個風險鏈，即產業鏈和企業鏈。在產業鏈方面：企業出口，其收匯風險大多呈現點狀，也就是說，風險是獨立發生的，出口市場和買家往往分布在世界各地，買家之間獨立性強，較少發生整個產業鏈互相影響發生收匯風險的情況。國內的情況大為不同，產業鏈一環套一環，一個環節出現問題，收款風險就會向上游一層層傳導。在企業鏈方面：企業間通過關聯交易，或者互保，使得一家企業的信用風險深受其他企業的影響。不論是產業鏈風險，還是企業鏈風險，都難以對單一風險標的進行全面評估和管理，應收賬款的風險自然也更大。
05
國內貿易和信用保險
引發內貿的風險另一個重要原因是信息不對稱。出口時，一旦某個買家存在信用問題，通過中國信保的聯網機制，可以快速的把這種信息傳遞給其他企業。我國出口信用保險的滲透率已達到較高水平，這種機制可以很好的發揮作用。內貿顯然還不具備這個條件。雖然我國有征信系統，但其主要針對金融領域，難以對貿易領域的風險信息進行聯網控制。相比國內貿易交易額，我國國內貿易信用保險規模還比較小。也就是說，目前還沒有一種機制可以集合內貿的風險信息。隨著出口轉內銷力度的加大，企業對國內貿易信用保險的需求或出現大幅上升。國務院辦公廳在6月印發的《關于支持出口產品轉內銷的實施意見》中也明確“支持保險公司加大對出口產品轉內銷的保障力度，提供多元化的保險服務”。受多重因素影響，我國出口信用保險政策力度遠超國內貿易信用保險。在現有政策環境下，國內貿易信用保險的資源會比較稀缺，短期內需求大于供給是大概率的。那么，什么樣的企業更容易獲得國內貿易信用保險支持呢？除了相關業務符合國家政策方向，自身業務的風險或許是一個重要因素。在尋找國內貿易信用保險之前，這幾個問題企業可以事先評估。
業務邏輯是否合理？前面做了這么多鋪墊，國內貿易的風險，很大程度來自于業務邏輯不合理。企業如果希望通過不合邏輯的業務賺取額外的利潤，或者業務中帶有太多投機因素，這種業務也就難以被保險公司接受。舉個例子，買家下游回款需要90天，提出90天賒銷，這是合理的邏輯。如果給買家賒銷180天，這已經不是正常的貿易融資了，而是相當于給了買家流動資金貸款，這就是不合邏輯的業務。
風險認識是否到位？做賒銷業務有風險，有流程上的風險，也有債務人的風險。企業在業務一線，風險點理應搞得最清楚，而且得有一定的風險控制手段，這樣才能增強保險公司的信心。如果對保險公司關心的風險點沒有很好的認識，只是輕描淡寫拍拍胸脯說“放心，肯定不會有風險”。越是這樣，保險公司可能越不敢承保這個業務。畢竟，保險公司是風險管理機構，不是賭博機構。
沒有信用保險還敢不敢做？如果抱著把風險押寶押在保險公司身上的想法，恐怕很容易碰壁。畢竟保險是保險，不是報銷。好比一個人開車，告訴保險公司只有保險了才會駕駛上路，保險公司怎么可能會去接這種業務？
企業最大可以承受多大的風險？沒有信用保險，如果出現國內貿易壞賬，企業可以承受多大的損失，這個問題一定要想明白。不同企業風險承受能力不同，但有一點是肯定的，業務越分散，單一標的金額越小，風險也就越低。同樣，分散的業務，可能更容易被保險公司接受，畢竟“大數法則”是保險的基礎。
投保時的心態也很重要。不能總以為能夠理賠的投保才有意義，信用保險的本質是貿易促進，也就是通過這個工具擴大業務規模。也不能期望一下子可以達到像出口信用保險那樣的承保力度，這里面有政策因素也有業務發展基礎的因素。當然，隨著國內貿易信用保險業務規模的增長，保險公司的承保力度可能也會逐步提高，這需要保險雙方的良性互動。
06
中國信保在支持出口轉內銷方面有什么保障？
中國信保目前擁有國內貿易信用保險產品，能夠為在中國境內注冊的企業保障在國內貿易中，因買方商業風險造成的應收貨款損失，或因供應商商業風險造成的不能收回預付款的損失。
適用于在中國境內注冊的企業或銀行。
貿易合同以書面形式訂立，且真實合法有效。
承保買方破產、無力償付債務、拖欠等商業風險。
中國信保提供以下國內貿易信用保險產品：
1.國內貿易信用保險
該產品適用于符合條件的國內貿易，是指對被保險人按銷售合同約定交付貨物且買方接收貨物后，由于保險責任范圍內的原因引起的貨款損失，保險人按照保險合同約定負責賠償的保險產品。
2.國內貿易信用保險（進口保理）
該產品主要針對銀行的進口保理業務，以銀行為被保險人和直接服務對象，主要承保國內買方（進口商）由于破產、拖欠等商業風險而不能向銀行償付的風險。
